Advisory financeiro · Capital solutions

Soluções fora da caixa
em terrenos fora do mapa.

A Makalu Partners estrutura crédito, ativos judiciais, reestruturações e M&A para situações que exigem precisão, criatividade e relacionamento longo. Vinte anos percorrendo o território que o mercado costuma chamar de complexo — e nós, simplesmente, de casa.

R$14 bi
em valor de face estruturado
R$3,2 bi
em capital investido
— 01 / 05

Onde outros veem risco, preferimos ler estrutura.

Somos uma firma brasileira de advisory financeiro e gestão de recursos, fundada para atuar nas bordas do mercado — onde as transações são densas, os ativos são exóticos e o tempo é variável crítica. Atravessamos ciclos sem mudar de time, sem mudar de método e sem mudar de cliente. O que construímos com eles, em geral, tem década. —O relacionamento é a infraestrutura.

— Os Sócios

Track Record

— 02 / 05
Valor de face estruturado 0+ bilhões de reais em transações complexas conduzidas pela mesa de advisory desde 2012.
Capital investido R$0b mobilizados pelos nossos fundos de crédito estruturado e special situations.
Time dedicado 0 anos de time estável, com partnership contínua e governança própria.
— 03 / 05

Duas mesas, um mesmo método.

Operamos em duas frentes integradas. A advisory desenha a transação; a gestora, quando faz sentido, entra como capital. O mandato determina o papel — a convicção, os dois.

01 — ADVISORY

Advisory Services

Estruturamos dívida, assessoramos em reestruturações e conduzimos operações de M&A onde o convencional não alcança.

  • Debt Advisory Captação via bancos de desenvolvimento, mercado de capitais e fundos.
  • Special Situations Reestruturações financeiras, operacionais e tributárias.
  • Ativos exóticos Créditos judiciais, distressed e monetização de contingências.
  • M&A Sell-side, buy-side e assessoria estratégica em operações estruturadas.
02 — CAPITAL

Capital Solutions

Gestora de fundos focada em crédito estruturado mid-market, com transações de R$50 a R$200 milhões fora do eixo Rio–SP.

  • Makalu FIDC Fundo de crédito estruturado com foco em special situations.
  • Koppert Fiagro Crédito agro para produtores mid-market fora do eixo.
  • MKL Legal Claims I FIDC dedicado à originação e gestão de ativos judiciais.
  • Client Solutions Gestão personalizada para family offices e corporates.
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As transações que nos ensinaram o caminho.

Uma seleção de mandatos representativos, conduzidos pela mesa de advisory e co-investidos, quando pertinente, pelos fundos da casa.

2019
R$4,8 bi
Estruturação e venda de portfólio com 28 ativos judiciais para comprador estrangeiro. Operação cross-border com múltiplas jurisdições.
Ativos judiciais
2023
R$2,0 bi
Reestruturação de dívida combinada com operação de M&A em companhia do agronegócio em special situation.
Special situations · M&A
2019
R$1,3 bi
Venda de carteira de ativos judiciais originada em reestruturação anterior conduzida pela própria casa.
Ativos judiciais
2024
R$440 mi
Emissão de debêntures combinada com financiamento bancário para grupo industrial mid-market.
Debt advisory
2022
R$200 mi
Estruturação e gestão de FIDC para antecipação de recebíveis no agronegócio, com originação fora do eixo.
Fiagro · FIDC
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— 01

Agronegócio

Crédito estruturado, Fiagro, originação fora do eixo.

— 02

Energia

Project finance, refinanciamento e special situations.

— 03

Varejo

Reestruturações de dívida, M&A e liquidez estratégica.

— 04

Indústria

Capital de giro estruturado, turnaround e monetização de contingências.

O mandato certo raramente
chega pelo caminho óbvio.

Se você está conduzindo uma transação complexa — ou apenas suspeitando que ela merece ser conduzida de outro jeito — vale a conversa.